Entourée de montagnes et de collines, Daegu est depuis le milieu du 20e siècle reconnue pour son industrie du textile, qui a participé en grande partie au développement économique fulgurant de la Corée du Sud. D'autre part, la ville est notamment réputée pour son marché de plantes médicinales datant de 1658. Plus ancien marché du pays, il est aussi encore l'un des plus vastes.